Το τρίτο τρίμηνο του 2026 έκλεισε με θετικές εξελίξεις για την ελληνική αγορά θεσμικής διαχείρισης, καθώς παρατηρήθηκε αύξηση του ενεργητικού, εισροές κεφαλαίων και θετικές αποδόσεις.
Σύμφωνα με την ΕΘΕ, στο τέλος του γ’ τριμήνου του 2026, το σύνολο των υπό διαχείριση κεφαλαίων στον κλάδο της θεσμικής διαχείρισης ανήλθε σε €55,26 δισ., παρουσιάζοντας αύξηση 4,37% σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο και 12,63% από το τέλος του 2025.
Αναλυτικά ανά κατηγορία θεσμικής διαχείρισης:
Στις 30.09.2026, η αγορά των Ο.Σ.Ε.Κ.Α. που διαχειρίζονται ελληνικές Α.Ε.Δ.Α.Κ. κατέγραψε αύξηση του συνολικού ενεργητικού κατά 3,4% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο και 15,9% από την αρχή του έτους, με το σύνολο των υπό διαχείριση κεφαλαίων να ανέρχεται σε €34 δισ. (Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Ν.4099/12 €25,7 δισ. με αύξηση 13,8% και Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Ε.Ε. €8,3 δισ. με αύξηση 22,9% από την αρχή του έτους).
Κατά το τρίτο τρίμηνο του 2026, οι ροές κεφαλαίων προς τους Ο.Σ.Ε.Κ.Α. διατήρησαν θετικό πρόσημο, φτάνοντας τα €765 εκ., ενώ οι συνολικές εισροές κεφαλαίων από την αρχή του έτους ανήλθαν σε €2.810 εκ.
Οι σημαντικότερες εισροές κεφαλαίων από την αρχή του έτους εντοπίστηκαν στους εξής τύπους Ο.Σ.Ε.Κ.Α.: Διεθνείς Ομολογιακοί (€1.290 εκ.), Σύνθετοι – Ειδικού Τύπου (€336 εκ.), Μικτοί (€309 εκ.), Μετοχικοί – Αναπτυγμένων Αγορών (€265 εκ.) και Ομολογιακοί Ελλάδας (€215 εκ.).
Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ESG:
Με 30.09.2026, η ελληνική αγορά ESG περιλαμβάνει 50 Ο.Σ.Ε.Κ.Α. του Άρθρου 8 του Κανονισμού, κατανεμημένους στις κατηγορίες Μετοχικών, Μικτών, Ομολογιακών και Funds of Funds. Το συνολικό ενεργητικό ανέρχεται σε €3,04 δισ., με αύξηση 21% από την αρχή του έτους.
Αποδόσεις:
Σε ό,τι αφορά τις αποδόσεις, όλες οι επιμέρους κατηγορίες κινήθηκαν θετικά, εκτός από τους Ομολογιακούς Ο.Σ.Ε.Κ.Α., οι οποίοι επηρεάστηκαν από τις διεθνείς εξελίξεις στην ενέργεια, τα επιτόκια και τις δημοσιονομικές πιέσεις στις αγορές ομολόγων. Οι υψηλότερες αποδόσεις καταγράφηκαν στις παρακάτω κατηγορίες:
- Μετοχικοί Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Ελλάδας: 30,77%
- Μετοχικοί Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Δείκτη: 30,70%
- Μετοχικοί Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Αμερικής: 20,21%
- Μετοχικοί Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Αναπτυσσομένων Αγορών: 16,72%
- Μετοχικοί Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Διεθνείς: 16,13%
- Funds of Funds Μετοχικοί Ο.Σ.Ε.Κ.Α.: 15,16%
Στον κλάδο του Asset Management, τα υπό διαχείριση κεφάλαια αυξήθηκαν κατά 7,48% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο και 16,96% από το τέλος του 2025, φτάνοντας τα €14,97 δισ., συμπεριλαμβανομένων των θεσμικών χαρτοφυλακίων Ταμείων Επαγγελματικής Ασφάλισης υπό διαχείριση στα μέλη της Ε.Θ.Ε.
Το ενεργητικό των Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων (Ο.Ε.Ε. και Α.Ε.Ε.Χ.), που διαχειρίζονται μέλη της Ε.Θ.Ε., ανέρχεται σε €961 εκ., περιλαμβάνοντας Private Equity χαρτοφυλάκια άνω των €650 εκ.
Το σύνολο των επενδύσεων σε ακίνητα των Α.Ε.Ε.Α.Π. στις 30.06.2026 (τελευταία δημοσιευμένα στοιχεία) ανήλθε σε €5,3 δισ., καταγράφοντας αύξηση 2,22% σε σχέση με την 31.12.2025. Το συνολικό ενεργητικό των Α.Ε.Ε.Α.Π. παρουσίασε οριακή μείωση 3,66% σε σχέση με την 31.12.2025, διαμορφούμενο στα €6,19 δισ.